제출기관의 기초수익률 산출방법
※ Level 1, 2는 제출기관이 참여한 적격거래*를 이용하여 산출하며 각 Level 에서 산출 불가시 다음 Level 로 산출
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Level 1
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세부 내용
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Level 2
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세부 내용
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발행물
이용
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Level 2.1
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발행물을 이용한
선형보간
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적용 우선순위
① 2개월과 4개월 발행물을 이용한 3개월 선형보간 수익률
② 2개월과 5개월 발행물을 이용한 3개월 선형보간 수익률
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Level 2.2
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발행물을 이용한
평행이동
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적용 우선순위
① 2 · 4개월 발행물 수익률 + 과거 5영업일 스프레드 평균
② 5개월 발행물 수익률 + 과거 5영업일 스프레드 평균
* 스프레드 = 협회 고시수익률 - 해당월 발행물 수익률
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유통물
이용
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Level 2.3
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유통물을 이용한
선형보간+평행이동
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적용 우선순위
① 3개월 유통물 수익률 + 과거 5영업일 스프레드 평균
② 3개월 선형보간수익률 + 과거 5영업일간의 스프레드 평균
* 스프레드 = 협회 고시수익률 - 3개월 유통물 수익률(선형보간수익률 포함)
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Level 2.4
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유통물을 이용한
평행이동
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적용 우선순위
① 2 · 4개월 유통물 수익률 + 해당월물 과거 5영업일 스프레드 평균
② 5개월 유통물 수익률 + 5개월물 과거 5영업일 스프레드 평균
* 스프레드 = 협회 고시수익률 - 해당월 유통물 수익률
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Level 3
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세부 내용
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표준만기** 3개월
시중은행 발행물 금리
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제출기관이 거래한 적격거래로서 표준만기 3개월 발행물 거래의 수익률을 거래량으로
가중평균
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전문가적 판단
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Level1, 2의 방법으로 기초수익률을 산출할 수 없는 경우, 제출기관이 당일 CD의 발행 및 거래내역, 은행채 등 유사채권의 수익률, 한국은행 기준금리, 단기자금시장 금융동향 등을 감안하여 산출한 수익률
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* 적격거래(모두 충족시): 1. 신용등급 AAA인 시중은행 CD(잔존만기 45일 이상 165일 이내) 거래
2. 건별 거래량 100억원 이상의 거래
** 표준만기: 2개월물(45∼79일), 3개월물(80∼100일), 4개월물(101∼135일), 5개월물(136∼165일)